Geçtiğimiz yıl yüksek faiz oranlarıyla dikkat çeken mevduat hesapları, 2025'in ilk aylarında Merkez Bankası’nın faiz indirimi kararları ile yeni bir döneme girdi. 2024 yılının sonlarına doğru politika faizini 250 baz puan düşürerek yüzde 42.5 seviyesine çeken TCMB, bankaların mevduat faizlerine de etki etmeye devam ediyor. Bankalar, Merkez Bankası’nın faiz düşüşüne rağmen, mevduat sahiplerine %47 civarında faiz oranları sunmaya devam ediyor.
Bankaların Yüksek Faiz Verme Stratejisi: Kısa Vadeli Mevduatlar
Peki, bankalar neden politika faizinin çok daha üzerinde faiz veriyor? Uzmanlar, bankaların özellikle kısa vadeli mevduatlarda yüksek faiz verdiklerini belirtiyor. Bu durum, bankaların kısa vadede daha fazla fon toplayıp, uzun vadede düşük faizli krediler vererek kar marjlarını artırma stratejisiyle açıklanıyor. Bu stratejiyle bankalar, mevduat sahiplerinden aldıkları yüksek faizleri, gelecekte daha düşük faiz oranlarıyla kredilere dönüştürmeyi amaçlıyor.
Ancak, kısa vadeli mevduat faizlerinde de son dönemde bir miktar düşüş yaşandı. Bazı bankalar mevduat faizlerini %38'lere kadar çekti. Bu durum, yüksek faiz oranlarının devam etmesinin banka kaynaklarını zorlamasıyla açıklanıyor. Bankaların, para çıkışı yaşanmaması için bu faiz oranlarını korudukları düşünülüyor. Ancak uzmanlar, kısa vadede %43 seviyesinin üzerine çıkılmasının pek olası olmadığını belirtiyorlar.
Önümüzdeki dönemde TCMB’nin faiz indirimlerine devam etmesi bekleniyor. Enflasyonun düşüş eğiliminde olması, Merkez Bankası’nın daha fazla faiz indirimi yapma kararını pekiştirebilir. Bununla birlikte, bankaların kredi verme koşullarında yapılacak değişiklikler, mevduat faizlerinin yönünü belirleyecek unsurlar arasında yer alıyor. Bankaların sendikasyon ve depo gibi alternatif kaynaklardan daha ucuz finansman sağlayarak, kısa vadeli mevduat faizlerini düşürmeleri bekleniyor.
Faiz oranlarının düşüşü, aynı zamanda bankaların kredi verme kapasitelerini de etkileyebilir. Uzmanlar, kredi faizlerinde de düşüş olursa, bunun kısa vadeli mevduat faizlerini yaklaşık 2 puan kadar aşağı çekebileceğini öngörüyor. Bankaların, kredi faizlerinin düşmesiyle birlikte maliyetleri daha da düşürebilecekleri için, daha fazla fon sağlama amacıyla kısa vadeli mevduat faizlerini daha da indirgemeleri söz konusu olabilir.
1 Milyon TL Yatıranlar Ne Kadar Getiri Sağlar?
Peki, şu anda 1 milyon TL’nin getirisi ne kadar? Mevduat sahipleri için hala cazip bir yatırım aracı olan kısa vadeli mevduatlar, %47 faiz oranı ile 32 gün sonunda yaklaşık 35.025 TL getiri sağlıyor. Bu durumda, 1 milyon TL’lik bir yatırımcı 32 gün sonra 1.035.025 TL elde etmiş olacak. Ancak, faizlerin gelecekteki düşüşü göz önüne alındığında, yatırımcılar için yeni stratejiler geliştirilmesi gerekebilir.
Mevduat ve borsa arasındaki risk farkı da önemli bir konu. Borsada değer kaybı ve risklerin fazla olması, birçok yatırımcıyı mevduat hesaplarına yönlendirdi. Mevduatta ise, değer kaybı riski olmadığı için yatırımcılar için hala cazip bir seçenek. Uzmanlar, yatırımcıların kısa vadeli mevduat ve para piyasası fonlarına yönelmelerini öneriyor. Ancak, jeopolitik riskler ve piyasa dalgalanmalarının her zaman yatırımcıları tehdit edebileceği unutulmamalıdır.
Kaynak: Milliyet
